Crowdfunding als Kreditalternative
Crowdfunding (“Schwarmfinanzierung”) ist ein sehr junges Modell der Fremdfinanzierung von Unternehmensprojekten, für das ausschließlich im Internet gegenüber einer anonymen Menge von Anlegern (dem “Schwarm”) geworben wird, die sich mit jeweils kleinen Summen beteiligen. Sie erhalten im besten Fall ihr Kapital verzinst zurück, wobei es sich um ein klassisches Risikoinvestment mit der Möglichkeit des Totalverlusts handelt.
Zudem ist beim Crowdfunding, mit dem vielfach künstlerische Projekte finanziert werden, das Verteilen von bestimmten Boni wie Eintrittskarten oder Gutscheinen für das Projekt üblich.
Crowdfunding zwischen P2P-Portal und Private Equity
Tatsächlich enthält Crowdfunding von zwei Formen privater Finanzierung gewisse Anteile. Auf P2P-Portalen geben private Geldgeber in vielen kleinen Summen einem privaten und oft auch selbstständigen Kreditnehmer einen Kredit, und bei der Private Equity werden Business-Projekte, die per se nicht bankfähig sind, durch private Investoren finanziert. Crowdfunding, wenn es sich durchsetzt, würde aus beiden Bereichen das jeweils Beste entnehmen. Der große Vorteil eines P2P-Kredits, der freilich auch für rein private Zwecke (ergo zweckungebunden) vergeben wird, ist die Streuung des Risikos auf kleine Beträge vieler Investoren. Zudem bemühen sich P2P-Portale um die Etablierung eines sozialen Netzwerkes, bei dem die Anleger die Ziele des Kreditnehmers verstehen und unterstützen. Bei der Private Equity, durch die vielfach Start-ups finanziert werden, geht es um ein riskantes, aber möglicherweise hoch profitables Geschäft.
Der Unterschied zum Crowdfunding ist in der Höhe der Investments und in der Funktion des smart capitals zu finden, die Investoren beteiligen sich vielfach an Entscheidungen. Zudem sind die Abläufe beim Private Equity inzwischen stark institutionalisiert. Crowdfunding hat gerade durch den (europäischen) Fokus auf Kunstprojekte noch den Charme einer sehr frischen Idee. Ablauf und bekannte Projekte Crowdfunding startet eine “Aktion”, wenn eine Mindestkapitalmenge erreicht ist. Es gibt einige Crowdfunding-Portale im deutschen Netz, unter anderem mySherpas, inkubato, VisionBakery, pling und Startnext, diese stellen das nötige Portal zur Verfügung und sammeln das Geld ein. Bei der Aktion wird das Unternehmen gegründet, zudem erhalten die Geldgeber Gegenleistungen, als Gutscheine, Eintrittskarten, Sach- oder Geldwerte, die alle monetarisierbar sind, aber unabhängig vom eingesetzten Kapital und dessen Verzinsung stehen. Es handelt sich praktisch um emotional wirkende Boni.
Die Ausschreibung ist offen, es kann sich jeder beteiligen. Das System hat sich im Jahr 2011 in Deutschland etabliert, bekannte Projekte sind der Film “Hotel Desire